中国股市中一定要牢记“七不买三不卖”
中国股市“七不买三不卖”的具体内容
在中国股市中，“七不买三不卖”是一种经验性的投资口诀。
- 七不买：
- 长期盘整的股票不买：这类股票通常不随大盘涨跌，长期处于盘整状态，就像一潭死水，没有明显的上涨或下跌趋势。这种股票往往缺乏大资金的关注，例如一些冷门股，市场活跃度低，很难在短期内获得较好的收益，所以被列为不买的股票类型之一。
- 大除权的股票不买：除权是上市公司在分红派息或增资扩股时，对股价进行调整的一种手段。在中国股市，大除权常常被庄家当作吸引散户的一种方法。庄家可能会利用除权后的低价假象，诱导散户买入，实际上背后可能存在复杂的利益关系，散户容易陷入陷阱，所以不建议购买。
- 基金重仓的股票不买（大牛市时）：在大牛市中，盘子较轻的个股往往更容易上涨。基金重仓的股票由于盘子较大，游资一般不会入场炒作，相比之下上涨幅度可能会逊色很多。而且基金的操作相对较为保守，在牛市中可能无法获得像一些小盘股那样的高涨幅，所以在大牛市时不建议购买基金重仓的股票。
- 暴涨过后的股票不买：如果一只股票在K线图上出现垂直上涨达两周，短时间上涨幅度在100% - 300%，且中途没有任何调整，一步到位直冲上天，这很可能表示庄家已经换筹走人。这种情况下，后续股价很可能会下跌，投资者如果此时进入就很容易被套牢，风险极大。
- 利好公开的股票不买：当大盘或个股的利好公开后，往往股价已经提前反映了这个利好消息，甚至可能会出现利好出尽是利空的情况。比如一些公司发布业绩预增的公告，在公告前股价可能已经上涨，公告后反而开始下跌，所以这类股票不适合购买。
- 放过天量的股票不买：所谓放天量，即单日成交值达到总流通市值的6% - 8%以上皆为天量。一般来说，“天量见天价，见了天价回老家”，当出现天量时，往往意味着股价已经达到一个相对的高点，后续上涨动力不足，下跌风险较大，所以不建议购买这类股票。
- 有大问题的股票不买：这里的大问题是指直接受证监会及证券管理部门严肃处理，而且在媒体上公开谴责或处理过的股票。这类股票通常存在违规行为或者公司内部存在严重问题，例如财务造假、经营不善等，购买这类股票面临着巨大的风险，很可能导致投资者遭受重大损失。
- 三不卖：
- 三军会师，看好后市（不卖）：所谓“三军会师”，就是5日、10日、30日（也可以是20日）三条移动平均线，从高位向下运动到低位后，抬头向上，而且会合在一起。这表明股票价格在经历一段时间的调整后，短期、中期和长期的投资者成本趋于一致，多方力量逐渐凝聚，是股价即将上涨的信号，所以此时不应该卖出股票。
- 双管齐下，持股不怕（不卖）：“双管齐下”是由两条并列的长下影小实体的图线组成的图形。股价下跌到低位后，如果连续出现长下影、小实体，且下影线的最低点较为接近时，就称为“双管齐下”。这种图形表示股价在低位获得了较强的支撑，下跌空间有限，后市上涨的可能性较大，因此可以继续持股，不必急于卖出。
- 五阳上阵，股价弹升（不卖）：“五阳上阵”是指股价跌到低位后连续出现的五条小阳线的走势形态。这五条小阳线就像多方的士兵，表明股价在低位开始聚集上涨的力量，多方力量胜于空方力量，股价已经开始进入上升途中，此时不应卖出股票。
“七不买三不卖原则”在股市中的应用案例
- 七不买的应用案例：
- 长期盘整股票案例：例如某只股票在很长一段时间内，股价一直在一个狭窄的区间内波动，成交量也非常低迷。它既不跟随大盘上涨，也不随大盘下跌，就像被市场遗忘一样。投资者如果买入这类股票，可能会面临长时间资金被占用却没有收益的情况。因为没有大资金关注，很难有足够的动力推动股价上涨，这种股票不符合追求短期或中期收益投资者的需求。
- 大除权股票案例：有一些公司进行大除权后，股价看似变得很低很诱人。比如某公司进行10送10的高送转除权后，股价从50元变为25元。很多不明就里的散户看到股价下降这么多就纷纷买入，以为捡到了便宜。然而，实际上公司的基本面并没有改变，而且这可能是庄家故意制造的低价假象来吸引散户接盘。在除权后，股价可能不但不会上涨，反而会持续下跌，导致买入的散户遭受损失。
- 基金重仓股票（大牛市）案例：在牛市期间，市场整体情绪高涨，资金活跃。一些基金重仓的大盘股，由于盘子大，资金拉动需要大量的资金量。相比之下，一些小盘股更容易被游资炒作而快速上涨。例如，在某轮牛市中，一些新兴行业的小盘股涨幅可能达到数倍，而基金重仓的大盘蓝筹股涨幅相对较小。如果投资者在大牛市中选择基金重仓股，可能会错失很多获得更高收益的机会。
- 暴涨过后股票案例：以某些被爆炒的题材股为例，某只股票因为沾上热门概念，在短时间内股价垂直上涨，从10元迅速涨到30元以上，而且在上涨过程中几乎没有调整。这种情况下，往往是庄家利用概念炒作吸引散户跟风，一旦庄家获利出逃，股价就会迅速下跌。如果投资者在股价暴涨后买入，很可能会在高位被套牢，眼睁睁看着股价一路下跌却无法脱身。
- 利好公开股票案例：某公司宣布获得了一个重大的项目订单，这一消息在公告前可能已经被市场有所预期，股价也已经有所上涨。当公告正式发布后，股价不但没有继续上涨，反而开始下跌。这是因为利好消息已经被提前消化，市场上很多投资者在公告后选择获利了结，导致股价下跌。这表明在利好公开后买入这类股票是不明智的选择。
- 放过天量股票案例：假设某股票平时的成交量比较平稳，某一天突然放出巨量，单日成交值达到总流通市值的8%以上，股价也达到了一个相对高位。这可能是因为大量的筹码在这一天进行了换手，主力资金可能在利用天量吸引散户接盘。之后，股价往往会开始下跌，因为上涨的动力在天量交易日已经被消耗殆尽，后续缺乏足够的买盘支撑股价继续上涨，所以放过天量的股票买入风险很高。
- 有大问题股票案例：曾经有一些公司因为财务造假被证监会查处，这类公司的股票在被曝光后股价大幅下跌。例如，某公司通过虚构营收等手段来美化业绩，一旦被揭露，不仅面临巨额罚款，还失去了投资者的信任。股票价格从高位一路暴跌，投资者如果持有这类股票将会遭受巨大的损失，而且在后续很长时间内，公司都很难恢复元气，股票价值也难以回升，所以有大问题的股票要远离。
- 三不卖的应用案例：
- 三军会师案例：以某股票为例，在经历了一段下跌行情后，其5日、10日、30日移动平均线从高位逐渐下行到低位，然后开始转头向上，并且三条均线逐渐靠拢会合。这一现象表明，短期、中期和长期的投资者成本逐渐接近，市场上的多方力量开始占据主导地位。随后，该股票的股价开始逐步上涨。如果投资者在看到“三军会师”信号后没有卖出股票，而是继续持有，就能够享受到股价上涨带来的收益。
- 双管齐下案例：当某股票价格下跌到一定程度后，在K线图上连续出现两条长下影、小实体的图线，且下影线的最低点较为接近。这就形成了“双管齐下”的形态。例如，某股在经历一轮调整后，连续两日出现这种K线形态，随后股价便止跌企稳，开始向上反弹。这是因为这种形态表示股价在低位获得了较强的支撑，投资者看到这种信号后继续持股，就不会错过后续的上涨行情。
- 五阳上阵案例：假设某股票在下跌到低位后，连续出现五条小阳线。这五条小阳线就像连续的冲锋号，表明多方力量在逐渐聚集。比如，某只股票从高位下跌后，在底部区域连续出现了五条小阳线，之后股价开始稳步上升。这时候如果投资者没有因为前期的下跌而恐慌卖出，就能够随着股价的上涨获得收益，因为“五阳上阵”预示着股价已经进入上升通道，继续持股是比较明智的选择。
如何遵循“七不买三不卖原则”进行股市投资
- 基于七不买原则的投资操作：
- 研究股票基本面和走势：在投资股票之前，需要对股票的基本面进行深入研究，包括公司的财务状况、行业前景、经营管理等方面。对于长期盘整的股票，要分析其盘整的原因，是因为公司业务停滞，还是行业处于低谷期。如果是因为缺乏核心竞争力或者行业前景不佳导致的长期盘整，就应该遵循“不买”原则。对于大除权的股票，要研究除权背后的公司动机，是为了回馈股东还是为了吸引散户接盘。如果是后者，就要避免购买。对于基金重仓的股票，要考虑市场环境，如果是大牛市，就要谨慎对待。对于暴涨过后的股票，要观察其股价上涨是否有坚实的业绩支撑，如果只是炒作概念导致的暴涨，就不应买入。对于利好公开的股票，要判断利好是否已经被市场提前消化，如果是，就不要冲动买入。对于放过天量的股票，要分析天量成交的资金来源和去向，如果存在主力出货的嫌疑，就坚决不买。对于有大问题的股票，要关注公司的问题严重程度以及整改的可能性，如果问题严重且难以解决，就不能涉足。
- 控制风险和投资心态：遵循“七不买”原则有助于控制投资风险。例如，不买暴涨过后的股票可以避免高位接盘的风险；不买有大问题的股票可以避免因公司违规或经营不善导致的投资损失。同时，投资者要有良好的投资心态，不被市场的短期波动和热点所迷惑。当看到一些股票因为短期炒作而暴涨时，要保持冷静，不能盲目跟风，要坚持自己的投资原则，避免买入不符合“七不买”原则的股票，从而保护自己的投资本金。
- 基于三不卖原则的投资操作：
- 技术分析与趋势判断：运用技术分析手段来判断“三不卖”的情况。对于“三军会师”形态，要准确识别三条移动平均线的走势，通过观察均线的斜率、交叉情况等确定是否真正形成了“三军会师”的信号。对于“双管齐下”形态，要关注K线图中的下影线长度、实体大小以及它们之间的关系，确保符合“双管齐下”的定义。对于“五阳上阵”形态，要分析这五条小阳线的成交量是否配合，以及股价在出现这种形态后的短期走势是否向上。同时，要结合股票的整体趋势来判断，比如如果股票处于长期下降趋势中的短期反弹，即使出现“三不卖”形态，也要谨慎对待。
- 结合市场环境与长期投资策略：在不同的市场环境下，“三不卖”原则的应用也有所不同。在牛市中，“三不卖”信号可能更加强烈，因为市场整体向上的趋势会对股票价格有支撑作用。但在熊市或者震荡市中，虽然出现“三不卖”形态，但也不能盲目乐观，要结合股票的基本面和市场的整体氛围来综合判断。从长期投资策略来看，如果投资者是长期价值投资者，当股票出现“三不卖”形态时，可以更加坚定地持有股票，因为这些形态往往预示着股票有一定的上涨潜力，符合长期投资的目标。
“七不买三不卖原则”的风险和局限性
- 风险方面：
- 市场的不确定性：股市是一个复杂多变的市场，受到众多因素的影响，如宏观经济政策、国际形势、突发事件等。即使一只股票符合“三不卖”原则，例如出现了“三军会师”的形态，但如果突然出现全球性的金融危机或者国家宏观经济政策的重大调整，股票价格仍然可能下跌。同样，对于“七不买”原则，虽然某些股票看起来符合不买的条件，但由于市场的不确定性，可能会错过一些特殊情况下的投资机会。例如，一只被认为是有大问题的股票，可能因为公司被实力强大的企业收购而发生根本性的转变，但按照“七不买”原则就会错过这种可能的投资机会。
- 主力资金的操纵风险：在股市中，主力资金有能力对股价进行操纵。对于一些符合“七不买”原则的股票，主力资金可能会通过制造假象来误导投资者。比如，主力可能会在一只暴涨过后的股票上继续拉高股价，吸引更多的投资者买入，然后再出货。对于“三不卖”原则中的股票，主力也可能通过打压股价来破坏技术形态，使投资者误以为股票走势已经改变而卖出股票。例如，在“双管齐下”形态出现后，主力可能会利用大单砸盘，使股价继续下跌，让那些遵循“三不卖”原则但缺乏坚定信心的投资者恐慌卖出。
- 局限性方面：
- 单一指标的局限性：“七不买三不卖”原则只是一种基于经验的投资口诀，它只是从某些特定的角度来判断股票的买卖时机，是一种相对单一的指标。例如，仅仅根据是否放过天量来决定是否买入股票是不够全面的，因为有些股票在底部放量可能是资金积极介入的信号，而不是顶部出货的信号。同样，对于“三不卖”原则中的“五阳上阵”，如果仅仅因为出现五条小阳线就决定不卖，而不考虑公司的基本面、行业趋势等其他因素，可能会导致错误的决策。
- 不适应所有投资风格和策略：不同的投资者有不同的投资风格和策略，如短期投机者、长期价值投资者、波段操作者等。“七不买三不卖”原则可能更适合一些保守型的投资者或者中长线投资者，但对于短期投机者来说，这些原则可能会限制他们捕捉短期快速上涨的机会。例如，短期投机者可能会关注一些被爆炒的股票，希望在短时间内获取高额利润，而“七不买”原则中的暴涨过后不买就与他们的投资策略相悖。
专业人士对“七不买三不卖原则”的看法
- 肯定的看法：
- 风险控制的有效工具：许多专业人士认为“七不买三不卖”原则是一种有效的风险控制工具。在投资中，控制风险是至关重要的。“七不买”原则可以帮助投资者避免买入一些风险较高的股票，从而保护投资本金。例如，不买有大问题的股票能够防止投资者陷入公司经营不善或者违规的风险中；不买暴涨过后的股票可以避免投资者在高位接盘。“三不卖”原则则有助于投资者在股票持有过程中，避免因为短期波动而轻易卖出股票，从而错失后续可能的上涨机会。例如，“三军会师”这种技术形态的出现，往往是股票价格即将上涨的信号，按照“三不卖”原则继续持有，可以让投资者获得股价上涨带来的收益。
- 经验总结的实用性：这一原则是对股市多年经验的总结，具有一定的实用性。专业人士认为，这些原则反映了股市中的一些常见现象和规律。比如，放过天量的股票往往伴随着股价的高点，这是因为大量的成交量可能意味着主力资金的出货或者市场情绪的过热，之后股价往往难以继续上涨。这种基于经验的总结可以为投资者提供一种简单易懂的投资参考，特别是对于一些新手投资者来说，能够帮助他们快速建立起基本的投资判断标准。
- 否定的看法：
- 缺乏全面性：部分专业人士指出“七不买三不卖”原则缺乏全面性。股市是一个复杂的系统，受到多种因素的综合影响，仅仅依靠这几个简单的原则来进行投资决策是不够的。例如，在判断一只股票是否值得买入或卖出时，除了考虑技术形态和一些基本的市场情况外，还需要深入分析公司的基本面、行业竞争格局、宏观经济环境等因素。一只股票可能因为宏观经济环境的改善而走出与“七不买”原则相悖的行情，或者因为行业竞争加剧而使原本符合“三不卖”原则的股票价格下跌。
- 市场变化的适应性：随着市场的不断发展和变化，“七不买三不卖”原则可能会逐渐失去部分有效性。市场结构、投资者结构、交易制度等都在不断演变。例如，随着量化投资的兴起，市场的交易模式和股价波动规律可能发生变化，一些传统的技术分析方法包括“七不买三不卖”原则可能需要重新审视。而且，不同的市场板块如主板、创业板、科创板等，其股票的特点和运行规律也有所不同，这一原则可能无法适应所有板块的股票投资决策。
